• 美服务业数据不乐观,黄金温和收涨运行在千五上方

    现货黄金周四(10月3日)温和收涨,美市盘中最高上探至1519.20美元/盎司,金价在经过盘整后再度冲高,但触及日内高点后回吐部分涨幅,已运行在1500关口上方。白银也继续反弹,盘中最高触及17.79美元/盎司,银价继续运行在18关口下方。美元继续下挫,美元指数最低下探至98.64,已跌破99关口。

    日内公布的美国9月ISM服务业指数的公布增加了市场对衰退担忧的恐惧,数据显示9月ISM非制造业指数录得52.6%,较8月份的56.4%下跌不少,也低于预期的55.1%,录得三年以来的低点。数据公布后黄金大幅上涨。

    经济学家警告称,令人失望的服务业数据支撑了全球最大的经济体美国陷入衰退的担忧。ISM非制造业商业调查主席 Anthony Nieves表示“非制造业部门动8月份的强劲中回撤。受调查者大多对关税,劳力资源和经济方向感到担忧。”
    分项数据看,ISM就业知识也从8月份的53.1%跌至50.4%。有经济学家还指出,ISM就业数据预示着周五发布的非农就业数据有下行的风险。

    日内公布的其他数据也较不乐观。数据显示,美国8月耐用品订单月率为0.2%,与前值一致,但美国防的耐用品订单月率为-0.5%,略高于前值-0.6%,仍处于负值区间,机构评论称,8月份美国商品新订单下滑,设备业务指出远弱于预期,是制造业处于低迷状态的最新迹象。制造业在贸易问题中首当其冲,打击了商业信心。

    美国上周季调后初请失业金人数为21.9万人,略高于前值21.3万人,机构评论称,美国至9月28日当周初请失业金人数较前值略有增加,表明劳动力市场仍保持强健,虽然雇主对雇佣工人越发谨慎。申请人数增加,部分原因可能是通用汽车工人罢工持续的结果。
    对黄金日后的走势,知名投行高盛分析师表示,“对于黄金市场而言,重要的不是存在的实际风险,而是市场所能感知的风险是什么。” “我们注意到市场对衰退的担忧往往随着较低的就业率和较慢的增长而加剧。鉴于今年我们正进入较低的就业率并围绕经济展开辩论……我们认为这需要进行更具防御性的配置。”

    指出,高盛自己的看法是,美国的风险仍然适度,明年不会出现衰退。根据高盛的预测,金价有望在年底前达到1600美元,然后在此水平附近企稳并逐渐进一步上涨。Sprogis说:“长期取决于全球增长将发生什么。越远离增长,美国陷入衰退的可能性就越大。我们认为在2021年之前黄金将持稳在1600美元。”分析师表示:“但目前情况还没有那么糟糕。我们要强调的是,在情况变得更加糟糕的环境中,我们看到黄金的上涨空间更大。”

    高盛明确指出ETF需求,央行黄金购买和美元疲软三个因素将推动金价到年底达到1600美元/盎司。

    目前从技术上看,黄金多头重返千五关口上方以后强化了其短期的技术优势,4个月的上涨趋势已得到一定程度的修复。多头近期的目标是企稳在1500大关并攻克1520的阻力位;空头的目标则是控制金价在1500大关下方,并拉低至1450的关口。第一阻力位为1520美元,其次是本周高点1530美元。第一支撑位在隔夜低点1495.60美元;其次是1490美元。

    周四走势表述

    国际现货黄金亚市早盘开于1499.31美元/盎司后,金价进入窄幅盘整之中,多空胶着。欧市金价波幅加大,进一步走低,录得日内低点1495.60美元/盎司后转涨。美市多头进一步上攻,盘中见直线拉升,金价上涨近20美元,录得日内高点1519.20美元/盎司后回落,转入小幅盘跌之中,终收于1504.87美元/盎司。

    国际现货黄金周四(10月3日)亚市早盘开于1499.31美元/盎司,最低下探1495.60美元/盎司,最高上涨至1519.20美元/盎司,收于1504.87美元/盎司,上涨5.18美元,涨幅0.34%。

    后市展望

    1. 上周五(9月27日)发布的每周黄金调查显示,华尔街分析师预计区间波动将加剧黄金市场的观望情绪,多数分析师对黄金持中性态度。即使情绪降至三个月低点,普通投资者仍看好黄金。在针对华尔街的调查中,16位市场专业人士参与了调查。8人或50%认为黄金将会盘整;5人或31%认为金价将会上涨;3人或19%认为金价将会下跌。市场参与者中包括黄金交易员,投行,期货交易员及技术分析师。上周参与在线调查的普通投资者有855人,其中479人或56%认为本周黄金仍看涨,同时222人或26%看跌;154人或18%保持中立。

    2.在周三(10月3日)发布的报告中称,在避险需求复苏的情况下,黄金连续第二个交易日仍保持良好的买盘。盘中突破1486-88美元的阻力带被视为多头的关键触发因素。

    3.在周四(10月3日)发布的报告中称,在美国ISM非制造业PMI疲软之后,黄金价格已跃升至1520美元。黄金在四小时图上在50、100和200 日均线上方交易。黄金上升势头加快,相对强度指数(RSI)仍低于70,仍低于超买状态。下一个值得关注的阻力位是1523美元,金价在9月中旬的顶部。其次是1528美元,开启了该月下旬的分化。最终,1534美元是本月底的峰值。支撑位在1500美元左右,即50日和100日均线的融合以及当前上涨的基础。接下来,我们发现1485美元,该价位在9月曾多次支撑黄金。最终,10月初的低点1455美元是下一个值得关注的水平。

    4.在周四(10月3日)发布的报告中称,随着钯金价格从历史高位回落,供需前景仍然有利价格上涨。“鉴于汽车制造商缺乏短期需求弹性和较高的催化剂用量,钯金市场仍在减少可用库存,” BMO 资本市场大宗商品研究董事总经理Colin Hamilton说。更高的回收率将无法满足金属的需求。汉密尔顿补充说:“ Metals Focus估计,今年有260万盎司的钯将从汽车催化剂行业回收,而十年前仅为150万盎司。”